NBIS +18% vs CRWV +3%, Neocloud 3사 진짜 싼 종목은?
NBIS·CRWV·IREN 어닝 사후+동종 비교. EV/Sales·EV/ARR·SOTP·사이클 4중 모델로 12M PT 산출. Top Pick은 NBIS(+18%), 백로그 1위 CRWV(+3%), 멀티배거 IREN(Bull +1,200%)까지 균형 포트 45/35/20 추천.
#AI인프라
6 개의 포스트
P/S 6.62x vs 16.7x, 메모리 4사 진짜 싼 종목은?
삼성·SK하이닉스·Micron·SanDisk 4사를 매출증가율·P/S 정규화·SOTP 3중 모델로 비교 분석. Top Pick은 SK하이닉스(+42%), 메모리 implied P/S 5.19x 디스카운트의 삼성, P/S 16.7x로 가장 비싼 Micron까지 종합 목표가와 비중을 산출했다.
Cloudflare 24% 폭락, 펀더멘털은 멀쩡한데 왜?
Cloudflare(NET)가 매출 +34% 비트하고도 하루에 -24.3% 폭락한 진짜 이유. 1,100명 감원과 GM 컴프레션, 4가지 모순을 분해하고 12M 목표가 $225 산출 근거를 정리합니다.
데이터독 31% 폭등, AI 의존 우려가 한 번에 깨졌다
Datadog(DDOG)가 매출 +32% 비트, FY26 가이드 +7pt 상향(19→26%), Non-AI 고객까지 재가속하며 단일 세션 +31%, 누적 +39% 폭등. 펀더멘털 11/11 🟢, 12M 목표가 $230 산출 근거를 정리합니다.
디지털오션 1년 +413%, 가이드 50% 점프의 정체
DigitalOcean(DOCN)이 매출 +22% 더블 비트, AI ARR +221%, FY27 매출 가이드를 30%에서 50%+로 점프시키며 단일 세션 +40% 폭등. YTD +237%, 1년 +413%의 정당성과 12M 목표가 $185 산출 근거를 분석합니다.
샌디스크 1년 +3,685% 폭등, NAND 사이클이 끝났나
SanDisk(SNDK)가 매출 +251% YoY ($5.95B), Non-GAAP GM 78.4%, NBM 다년 계약 $42B 락인으로 어닝 후 6일간 +46.8% 폭등. 메모리 사이클성을 구조적으로 약화시킨 NBM 모델과 12M 목표가 $1,800 산출 근거를 분석합니다.