#HBM

SK하이닉스 1,000만 원 포지션으로 코스피 사상 최대 폭락과 서킷브레이커 2연속, 역대 최대 폭등을 통과한 실제 매매 기록입니다. 7월 21일부터 8월 1일 주간 회고까지 날짜별로 남깁니다.

AI용 HBM이 범용 DRAM을 빨아들이며 30년 만에 가격결정권이 뒤집혔습니다. 갑을역전의 과거·현재·미래, 빅테크 칩플레이션, 그리고 원가 협상력이 빅테크로 되돌아올 2028~2030년 신호 체크리스트까지 정리했습니다.

SK하이닉스가 이르면 7월 미국 나스닥에 ADR을 상장합니다. TSMC를 거울로 삼아 목표주가 500만원이 가능한지, 국장과 미장 중 어디서 사야 유리한지, 코스피 영향과 리스크까지 애널리스트 관점으로 정리했습니다.

삼성·SK하이닉스·Micron·SanDisk 4사를 매출증가율·P/S 정규화·SOTP 3중 모델로 비교 분석. Top Pick은 SK하이닉스(+42%), 메모리 implied P/S 5.19x 디스카운트의 삼성, P/S 16.7x로 가장 비싼 Micron까지 종합 목표가와 비중을 산출했다.

삼성·SK하이닉스·Micron·SanDisk 4종목 다 1년에 +420~+4,109% 폭등. 1주당 가격이 아니라 시총÷매출(P/S)로 봐야 진짜 싸고 비싼지 보여요. SK 40 / 삼성 30 / SanDisk 20 / Micron 10 비중을 비유와 그림으로 풀어드립니다.