#SanDisk

삼성·SK하이닉스·Micron·SanDisk 4사를 매출증가율·P/S 정규화·SOTP 3중 모델로 비교 분석. Top Pick은 SK하이닉스(+42%), 메모리 implied P/S 5.19x 디스카운트의 삼성, P/S 16.7x로 가장 비싼 Micron까지 종합 목표가와 비중을 산출했다.

삼성·SK하이닉스·Micron·SanDisk 4종목 다 1년에 +420~+4,109% 폭등. 1주당 가격이 아니라 시총÷매출(P/S)로 봐야 진짜 싸고 비싼지 보여요. SK 40 / 삼성 30 / SanDisk 20 / Micron 10 비중을 비유와 그림으로 풀어드립니다.

SanDisk(SNDK)가 매출 +251% YoY ($5.95B), Non-GAAP GM 78.4%, NBM 다년 계약 $42B 락인으로 어닝 후 6일간 +46.8% 폭등. 메모리 사이클성을 구조적으로 약화시킨 NBM 모델과 12M 목표가 $1,800 산출 근거를 분석합니다.

작년 5월 100만원 넣었으면 지금 3,300만원. USB 메모리 만들던 SanDisk(SNDK)가 분사 1년 만에 +3,685% 폭등. AI 회사들이 5년치 메모리 $42B 미리 예약, 마진 78% 사상 최고 — 무슨 일인지 주식 입문자도 이해할 수 있게 설명합니다.